ESSENTIEL - Le budget de trésorerie : principes et construction
Le budget de trésorerie traduit en encaissements et décaissements réels les prévisions d'activité d'une entreprise, en tenant compte des décalages de règlement. Une entreprise bénéficiaire peut malgré tout se retrouver en difficulté de trésorerie si ces décalages ne sont pas anticipés.
Le mémo « La TVA à décaisser dans le budget de trésorerie » détaille le traitement de la TVA, poste le plus souvent mal anticipé (voir « Dans la bibliothèque Rodco »).
Le principe général : passer du HT au TTC réellement encaissé/décaissé
Les prévisions de vente et d'achat sont établies hors taxes (chiffre d'affaires), sur le mois où l'opération est facturée.
Le budget de trésorerie les convertit en flux réels TTC, positionnés au mois où l'argent change effectivement de main, compte tenu des délais de règlement négociés avec les clients et les fournisseurs.
Les trois budgets qui composent le budget de trésorerie
| Budget | Contenu |
| Budget des encaissements | Ventes converties en flux réels selon les délais clients |
| Budget des décaissements | Achats, charges, investissements et TVA convertis en flux réels selon les délais fournisseurs |
| Budget de TVA | TVA collectée − TVA déductible = TVA à décaisser (décalée d’un mois) |
Pourquoi la TVA se décale-t-elle d’un mois ?
La TVA due au titre d'un mois donné doit être déclarée et réglée à l'administration fiscale au cours du mois suivant : le budget de trésorerie doit donc positionner ce décaissement un mois après le mois où la TVA a été calculée, et non le même mois.
Cas particulier : un investissement autofinancé qui fait basculer la trésorerie
Un investissement ponctuel, même entièrement autofinancé (sans emprunt), constitue un décaissement massif concentré sur un seul mois.
S'il n'est pas anticipé et lissé avec le reste des flux, il peut à lui seul faire basculer une trésorerie confortable vers un découvert.
D'où l'intérêt d'un budget mensuel plutôt que d'une simple prévision annuelle globale.
Erreurs fréquentes et bonnes pratiques
| Erreurs fréquentes | Bonnes pratiques |
| Positionner les encaissements/décaissements au mois de facturation plutôt qu'au mois de règlement réel | Toujours appliquer le délai de règlement contractuel pour positionner le flux de trésorerie |
| Décaisser la TVA le même mois qu'elle est calculée | La décaisser le mois suivant, échéance légale non négociable |
| Raisonner uniquement en HT dans le budget de trésorerie | Toujours convertir en TTC : c'est l'argent réellement encaissé ou décaissé qui compte |
En résumé
Le budget de trésorerie décline les prévisions HT de l'entreprise en flux réels TTC, positionnés au mois où l'argent change effectivement de main, en tenant compte des délais clients, fournisseurs et du décalage propre à la TVA. C'est l'outil de pilotage indispensable pour anticiper un besoin de financement à court terme avant qu'il ne se traduise par un découvert bancaire.
