Bts cg 6.2.1

Deux projets, un emprunt et un BFR à financer : construire le plan de financement et repérer les années où la trésorerie manque.

Un projet d’investissement ne se juge pas sur le résultat comptable qu’il fera apparaître, mais sur la trésorerie qu’il dégagera. La CAF prévisionnelle du projet est cette mesure, et son calcul suit une séquence précise.

Entraînement ciblé sur les flux de trésorerie d'un projet d'investissement, sa VAN au coût du capital, son TRI et les critères complémentaires.

Un résultat en baisse, une CAF confortable et un projet de 165 000 € : mesurer les apports et les limites des ratios de profitabilité pour décider d'investir.

Quatre critères servent à décider d’un investissement, et ils ne disent pas tous la même chose. Sur un même projet, la VAN mesure la valeur créée en euros, le TRI son rendement propre, l’indice de profitabilité le rendement par euro engagé, le DRCI la vitesse de récupération.

Encadrer le TRI entre deux taux, appliquer la formule d'interpolation et mesurer la précision obtenue. Méthode en trois étapes et exemple chiffré.