Les mémos finance

Un investissement rentable peut quand même mettre la trésorerie dans le rouge. Le plan de financement vérifie qu'il est finançable, année par année.

Un warrant à 0,10 € n’est pas forcément moins cher qu’un warrant à 0,30 €. Tout dépend de la parité, qui donne le coût réel du droit sur une action.

Un projet d’investissement ne se juge pas sur le résultat comptable qu’il fera apparaître, mais sur la trésorerie qu’il dégagera. La CAF prévisionnelle du projet est cette mesure, et son calcul suit une séquence précise.

La vente de contrats à terme de taux protège un portefeuille d'obligations à taux fixe contre une hausse des taux.

Le flux net de trésorerie d'exploitation s'obtient en corrigeant le résultat d'exploitation des éléments calculés et de la variation du BFR.

Le cap plafonne le taux d'un emprunt variable, le floor garantit un taux minimal au prêteur et le collar combine les deux.