ESSENTIEL - Le financement du poste clients
Relancer, lettrer, surveiller une balance âgée : ces outils accompagnent une créance jusqu'à son règlement. Mais une entreprise peut aussi choisir de ne pas attendre l'échéance, et mobiliser une créance non échue auprès d'un tiers financeur pour obtenir immédiatement de la trésorerie.
Trois techniques le permettent : l'affacturage, la mobilisation de créances nées à l'étranger et l'escompte d'effets de commerce. Elles se ressemblent par leur effet sur la trésorerie, mais diffèrent sur trois points décisifs : le sort de la créance au bilan, le coût supporté et surtout la personne qui supporte l'impayé.
Le principe
Financer le poste clients consiste à transformer une créance certaine mais non encore échue en disponibilités immédiates, moyennant un coût (commission, agio).
Selon la technique retenue, la créance peut
- soit sortir du bilan (transfert de propriété, comme en affacturage),
- soit y rester inscrite jusqu'au règlement effectif du client (avance adossée à la créance, comme en MCNE),
- soit transiter par un effet de commerce représentatif de la créance (escompte).
Trois techniques, trois logiques
| Technique | Créances concernées | Sort de la créance | Coût principal |
|---|---|---|---|
| Affacturage | Créances commerciales, France ou export | Cédée au factor et suivie au compte 467 : elle sort du poste clients dès la cession | Commission d'affacturage et commission de financement |
| MCNE | Créances export uniquement, délai de paiement de six mois au plus | Reste inscrite au 411 jusqu'au règlement effectif du client étranger | Agios : intérêts et commission bancaire |
| Escompte d'effets de commerce | Créances matérialisées par un effet : lettre de change, billet à ordre | Transite par le compte 413, puis le 5114 le temps de l'escompte : l'entreprise reste garante | Agio : intérêt et commission bancaire |
Qui supporte l'impayé ?
C'est le critère le plus souvent négligé, et pourtant le plus lourd de conséquences.
| Technique | Risque final d'impayé |
|---|---|
| Affacturage sans recours | Supporté par le factor : le risque est effectivement transféré |
| Affacturage avec recours | Supporté par l'entreprise, le factor se retournant contre elle |
| MCNE | Supporté par l'entreprise : la banque avance des fonds, elle n'achète pas la créance |
| Escompte d'effets | Supporté par l'entreprise, par le jeu du recours cambiaire |
Cas particuliers
| Situation | Ce qu'il faut retenir | Pour aller plus loin |
|---|---|---|
| Le client est informé de la cession de sa créance | C'est le cas général en affacturage ; la MCNE, elle, n'est en principe pas notifiée au client étranger | MÉMO - Affacturage : quelles écritures comptables passer ? |
| Délai de paiement export supérieur à six mois | La MCNE n'est pas accessible : il faut se tourner vers l'affacturage export ou le crédit documentaire | MÉMO - La mobilisation de créances nées à l'étranger |
| Le client ne règle pas l'effet escompté à l'échéance | La banque se retourne contre l'entreprise : le risque d'impayé n'a jamais été transféré | MÉMO - L'escompte d'effets de commerce |
| Une retenue de garantie est prélevée par le factor | Elle sécurise le factor contre les litiges et les avoirs, mais réduit d'autant la trésorerie disponible | MÉMO - Affacturage : avec ou sans recours |
| Agios courus non échus à la clôture | Ils se rattachent à l'exercice pendant lequel le financement a couru, comme pour tout concours bancaire | Écriture de charge à payer à l'inventaire |
Erreurs fréquentes et bons réflexes
| Erreur | Conséquence | Bonne pratique |
|---|---|---|
| Confondre l'escompte de règlement, qui est une réduction commerciale, et l'escompte d'effets de commerce, qui est une opération bancaire | Erreur de compte et de nature d'opération : une charge financière prend la place d'une réduction accordée | Retenir le 665 pour l'escompte de règlement, le 5114 et le 661 pour l'escompte d'effets |
| Considérer que la créance sort du bilan quelle que soit la technique | Le poste clients est minoré à tort en MCNE, où la créance reste due par le client | Vérifier pour chaque technique s'il y a transfert de propriété ou simple avance adossée |
| Comptabiliser l'avance du factor comme un emprunt | L'endettement financier est gonflé et les ratios de structure faussés | Passer par le compte 467 : l'affacturage est une cession de créance, pas un prêt |
| Ignorer le coût réel, commissions et agios cumulés | Décision de financement prise sans visibilité sur ce qu'elle coûte vraiment | Comparer le coût total au gain de trésorerie obtenu, technique par technique |
| Oublier le recours en cas d'effet impayé | L'entreprise découvre tardivement qu'elle reste débitrice envers la banque | Intégrer ce risque au choix entre escompte et affacturage sans recours |
| Laisser vivre les comptes transitoires 467, 5114 et 519 sans les solder | Des soldes anciens subsistent au bilan sans contrepartie réelle | Rapprocher ces comptes des relevés du financeur et les solder au règlement effectif |
| Choisir une technique sans distinguer créance domestique et créance export | La MCNE est écartée à tort, ou envisagée alors qu'elle est inaccessible | Identifier la nature de la créance avant d'étudier les solutions |
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En résumé
| Principe | Ce qu'il impose |
|---|---|
| Image fidèle | Le bilan doit montrer si la créance a été cédée ou seulement mobilisée en garantie d'une avance |
| Rattachement des charges | Le coût du financement se rattache à l'exercice au cours duquel le service est rendu |
| Indépendance des exercices | Les agios courus non échus à la clôture donnent lieu à régularisation |
| Information financière | Le caractère avec ou sans recours détermine le risque résiduel supporté par l'entreprise |
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Dans la bibliothèque Rodco
Essentiels
- L'affacturage (factoring) : principe et comptabilisation
- Les effets de commerce : lettre de change et escompte
- Le suivi des comptes clients
Mémos
- Affacturage : quelles écritures comptables passer ?
- Affacturage : avec ou sans recours, quelles différences ?
- La mobilisation de créances nées à l'étranger (MCNE)
- L'escompte d'effets de commerce
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