BIEN VIVRE - Le diagnostic financier (EBE, CAF, FNTA)

Ce cas d'entraînement porte sur le diagnostic financier d'une PME en croissance, entre profitabilité, équilibre financier et trésorerie, à travers un dossier unique construit autour de la société BIEN-VIVRE, PME normande spécialisée dans les produits de santé et de bien-être.

Il permet de travailler plusieurs mécanismes clés :

• Pourquoi l'EBE et la CAF, bien que tous deux des indicateurs de flux de trésorerie potentiels, ne mesurent pas le même périmètre d'activité,
• Comment retrouver l'EBE à partir de la valeur ajoutée et calculer la CAF par la méthode additive,
• Pourquoi le flux net de trésorerie lié à l'activité (FNTA) permet de faire le lien entre la CAF et la variation du besoin en fonds de roulement d'exploitation,
• Comment une hausse du chiffre d'affaires peut s'accompagner d'une baisse de la trésorerie, à travers la lecture croisée du FRNG, du BFR et de la trésorerie nette.

Cet entraînement est extrait du sujet officiel du DCG, UE6 « Finance d’entreprise », session 2025. Si vous souhaitez traiter l'ensemble du dossier dans les conditions de l'examen, la situation professionnelle complète est également disponible dans la bibliothèque Rodco.

Conseil : réalisez l'exercice avant de consulter la correction afin d'évaluer vos connaissances et votre raisonnement

• Point commun et différence entre l'excédent brut d'exploitation (EBE) et la capacité d'autofinancement (CAF)
• Calcul de l'EBE et de la CAF par la méthode additive
• Calcul et intérêt du flux net de trésorerie lié à l'activité (FNTA)
• Diagnostic financier : profitabilité, activité, équilibre financier et trésorerie

Indiquez dans votre message que vous souhaitez recevoir le corrigé de l'entrainement BIEN VIVRE - Diagnostic financier - je vous l'envoie par retour d'email

Modèle Excel

• CAF automatisée — les deux méthodes (additive et soustractive)
• Bilan fonctionnel automatisé
• SIG automatisés
• Seuil de rentabilité automatisé

Dans le même dossier BIEN-VIVRE

• L'analyse de la rentabilité d'un investissement (VAN, TRI, IP, DRCI)
• Le financement d'un projet (emprunt vs crédit-bail)
• Le budget de trésorerie